1 全球2020年上半年情況
1.1 2020年的新冠疫情對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)有什么影響香到？
還是從2019年談起绷举。2019年是半導(dǎo)體硅周期中波谷的一年髓考，主要受存儲(chǔ)器市場(chǎng)大幅下滑等影響仁卷，存儲(chǔ)器有-12%的下滑纵刘。2020年上半年的1個(gè)亮點(diǎn)邀窃，是在中國(guó)GDP一二季度合并起來(lái)下降了1.6%，而國(guó)外主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體上半年幾乎是2位數(shù)負(fù)增長(zhǎng)的情況下假哎，全球半導(dǎo)體行業(yè)在2020年上半年能夠取得4.5%正增長(zhǎng)瞬捕，預(yù)計(jì)全年4.8%的增幅應(yīng)該是難能可貴的，可以說(shuō)在哀鴻遍野的經(jīng)濟(jì)大潮下舵抹，半導(dǎo)體行業(yè)雖然談不上一枝獨(dú)秀肪虎，包括醫(yī)療也很火熱，但是整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)能取得這樣的發(fā)展勢(shì)頭應(yīng)該是難能可貴的惧蛹。
數(shù)據(jù)來(lái)源：WSC蚣狠，賽迪顧問(wèn)整理，2020年8月
圖1 2001—2019年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模及增速
這次疫情對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)沒(méi)有影響嗎弥败？實(shí)際上号蒙，按照世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織2019年11月的預(yù)測(cè)，2020年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的增速是5.9%。現(xiàn)在看物坝，例如能實(shí)現(xiàn)4.8%未奋，雖然在整個(gè)經(jīng)濟(jì)下滑中還實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)，但是還是比預(yù)測(cè)少了1.1個(gè)百分點(diǎn)妖职，還是受到經(jīng)濟(jì)下滑的影響冻绊。
1.2 各國(guó)市場(chǎng)
按照國(guó)別來(lái)看，首先還是按照世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織看歇懂，中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)是全球最大的他幢，已經(jīng)將近10年了，大約從2011年開始就已經(jīng)是全球最大的市場(chǎng)灭大，2019年占全球市場(chǎng)的35%订咆。
現(xiàn)在經(jīng)常拿中國(guó)和美國(guó)對(duì)比，美國(guó)占全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的19%柬泽，即中國(guó)是美國(guó)的近2倍慎菲。歐盟、日本的市場(chǎng)份額都不足10%锨并÷陡茫可見(jiàn)中國(guó)在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)中所占的地位、份額第煮，經(jīng)過(guò)10年的發(fā)展是絕對(duì)的第一解幼，已經(jīng)不可撼動(dòng)。
1.3 從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看市場(chǎng)
在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上包警，人們都說(shuō)中國(guó)在一窩蜂地搞集成電路撵摆，到底搞什么產(chǎn)品？首先要從市場(chǎng)層面來(lái)分析害晦，現(xiàn)在全球和中國(guó)日趨接軌特铝，只看中國(guó)的市場(chǎng)已經(jīng)不夠了，還要看全球到底分布是什么樣壹瘟。
如果從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看鲫剿，存儲(chǔ)器和邏輯電路各占約25%的份額，就是這兩大產(chǎn)品占了一半宽剪。所以為什么現(xiàn)在中國(guó)各地有人在搞Flash锭鸣、DRAM，因?yàn)槿舸鎯?chǔ)器領(lǐng)域不搞葵张，相當(dāng)于1/4的市場(chǎng)就放棄了局限。另外，為什么中芯國(guó)際在升級(jí)代工汉渣？因?yàn)檫壿嫶び质?5%的份額册压。若存儲(chǔ)器和邏輯這兩個(gè)領(lǐng)域能占住匪从，就占住了一半的市場(chǎng)（如圖2）赶匣。
數(shù)據(jù)來(lái)源：WSC捕诲，賽迪顧問(wèn)整理，2020年8月
圖2 2001—2019年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
2019年光電器件卿怀、傳感器增速較高卿裙。全球其他領(lǐng)域的份額基本是下滑，唯一一個(gè)高增長(zhǎng)的是光電器件镣凯，增速將近10%外卷，傳感器增速在3%~5%左右。所以這兩個(gè)是高增長(zhǎng)領(lǐng)域痹筛，但是份額并不大：光電器件9%多莺治，傳感器3.3%。
所以國(guó)內(nèi)抓得還是比較準(zhǔn)：一是把巨大的存量市場(chǎng)抓住帚稠，另外把新興的高成長(zhǎng)市場(chǎng)抓住谣旁。
1.4 應(yīng)用市場(chǎng)
1）從需求角度看
過(guò)去講所謂的3C（消費(fèi)、通信滋早、計(jì)算機(jī)）榄审，從全球整體來(lái)看，現(xiàn)在還是通信排第一杆麸，為33%搁进。為什么國(guó)外對(duì)5G看得很重？包括對(duì)通信芯片管制得比較嚴(yán)昔头？因?yàn)橥ㄐ耪剂?/3的份額饼问，因此是兵家必爭(zhēng)之地。
第二是計(jì)算機(jī)領(lǐng)域揭斧，雖然臺(tái)式機(jī)現(xiàn)在用得少了匆瓜，不過(guò)，由于新冠疫情的影響顷床，遠(yuǎn)程辦公跪悼、在家教學(xué)帶動(dòng)了一大波電腦需求；另外像超算中心脸榔、云計(jì)算等也是對(duì)計(jì)算機(jī)領(lǐng)域非常大的帶動(dòng)蚊来，因此占了28%的份額。
33%+28%就是60%汗歧，可見(jiàn)如果占住這2塊市場(chǎng)逢君，全球市場(chǎng)的60%就掌握在自己手中。
人們經(jīng)常提到的汽車惶嗓、工業(yè)蒲妹、消費(fèi)電子驻丁，數(shù)目比較接近，分別為13%块透、12%臊渴、11%，盡管這些領(lǐng)域的熱度較高巍碍，但是在全球市場(chǎng)中所占的份額還是較小的尸诽。
所以最近國(guó)家無(wú)論是對(duì)通信芯片的大力扶持，還是對(duì)服務(wù)器芯片包括通用CPU的支持盯另，正是看到了龐大的市場(chǎng)需求性含。
2）從供給角度看
全球半導(dǎo)體產(chǎn)能的構(gòu)成情況，第一是技術(shù)結(jié)構(gòu)鸳惯，因?yàn)榻?jīng)常有人說(shuō)中國(guó)的技術(shù)水平不高等商蕴。可以從以下4點(diǎn)進(jìn)行分析芝发。
①按線寬劃分绪商，產(chǎn)能最大的是什么工藝？14 nm后德，約占全球20%的芯片制造產(chǎn)能部宿，即1/5。
②產(chǎn)能增長(zhǎng)最快的是什么工藝瓢湃？7 nm理张。2018年增速是38%。這相當(dāng)可觀绵患，短短三四年拔馆，7 nm產(chǎn)能從0到占全球大概5%的市場(chǎng)份額。
③我們經(jīng)常講的28 nm图瘾，很多企業(yè)也在投勇剃，在全球產(chǎn)能中占了11%左右。
④回到新的8號(hào)文件(注：國(guó)務(wù)院國(guó)發(fā)[2020]8號(hào)文 《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》赏晃，2020年8月發(fā)布)的優(yōu)惠政策有嚴(yán)格的線寬好佃，65 nm是在8號(hào)文件上明確提出來(lái)的，這是享受優(yōu)惠政策的一檔施司。65 nm還是選得比較準(zhǔn)的毫胎，因?yàn)?5 nm的產(chǎn)能增長(zhǎng)速度僅次于7 nm：7 nm在全球增速是38%，65 nm產(chǎn)能的增速是28%衍周。這還是比較基于市場(chǎng)的茄焊，不是65 nm已經(jīng)被替代了。
⑤在新的8號(hào)文件已經(jīng)劃了130 nm紅線窍绸，高于130 nm就享受不到政策優(yōu)惠了茵冗。從全球來(lái)看租藻，130 nm及以下或更高級(jí)的產(chǎn)能占全部產(chǎn)能的78%，即新的8號(hào)文件鼓勵(lì)的是（如果從全球角度看）涵蓋了集成電路1/4的產(chǎn)能區(qū)間唉地。所以新的8號(hào)文件覆蓋的面或惠及的企業(yè)是比較廣的据悔。
3）產(chǎn)能的區(qū)域結(jié)構(gòu)
2019年是非常具有紀(jì)念意義的1年，正是在2019年渣蜗，中國(guó)集成電路的產(chǎn)能成為全球最大的市場(chǎng)屠尊，占了20%旷祸，美國(guó)占的份額是10%耕拷。也就是中國(guó)的市場(chǎng)是美國(guó)的2倍，中國(guó)的制造能力是美國(guó)的2倍托享。
不過(guò)骚烧，李珂認(rèn)為：我們還有很多像毛細(xì)血管的關(guān)鍵環(huán)節(jié)沒(méi)有打通。
過(guò)去幾年闰围，中國(guó)的產(chǎn)能每年以兩位數(shù)的速度增長(zhǎng)赃绊，而其他國(guó)家像歐洲、日本隨著舊的生態(tài)淘汰羡榴，產(chǎn)能不但沒(méi)有增加還在萎縮碧查。
4）投資并購(gòu)
如果拋去圖3中間2個(gè)較高的柱狀圖，從一個(gè)比較長(zhǎng)的周期來(lái)看校仑，在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)當(dāng)中舅尸，還是出現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)，從2012年一百多億到現(xiàn)在每年三百多億捻仁，所以整個(gè)行業(yè)的兼并重組資本還是比較活躍的得鸳。而只有資本層面不斷活躍，我們?cè)诋a(chǎn)業(yè)發(fā)展才有更新的活力但紫，所以隨便一家企業(yè)市盈率100%多扳引，大家還是覺(jué)得具有財(cái)富效應(yīng)。
數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)吊任，2020年8月
圖3 2012—2019年全球半導(dǎo)體并購(gòu)金額
2 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)狀況
2.1 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模
談半導(dǎo)體的市場(chǎng)/產(chǎn)業(yè)蛙府，還是要放在電子信息的角度。從2020年上半年的情況來(lái)看還是不錯(cuò)的揣交，上半年中國(guó)電子信息制造業(yè)企業(yè)的營(yíng)收增長(zhǎng)4.6%树聪，這在疫情期間是難能可貴的。同時(shí)還有一個(gè)振奮人心或很奇怪的現(xiàn)象：中國(guó)電子信息企業(yè)的利潤(rùn)增速達(dá)到27%慈宾，而2019年是負(fù)增長(zhǎng)猖驹。可見(jiàn)我們?cè)谝咔槠陂g做的更多的是高附加值的產(chǎn)品酗宋。正是整個(gè)電子信息產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展积仗，已經(jīng)或者還將繼續(xù)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)集成電路市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)疆拘。
賽迪顧問(wèn)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)一直比國(guó)際組織高，按照賽迪顧問(wèn)的統(tǒng)計(jì)寂曹，2019年中國(guó)集成電路市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1.5萬(wàn)億元人民幣（圖4）哎迄，如果按照這個(gè)數(shù)據(jù)去計(jì)算，在全球約占45%隆圆、46%的份額漱挚。國(guó)內(nèi)的增速一直比全球要高，2019年全球負(fù)增長(zhǎng)12%渺氧，而國(guó)內(nèi)大概也就是5點(diǎn)幾個(gè)百分點(diǎn)旨涝。2020年國(guó)際組織預(yù)測(cè)全球增長(zhǎng)4.6%、4.8%侣背，賽迪顧問(wèn)預(yù)測(cè)大概會(huì)有6%的增長(zhǎng)白华。世界組織公認(rèn)2020年全球主要經(jīng)濟(jì)體GDP唯一保持增長(zhǎng)的可能就是中國(guó)，所以我們沒(méi)有理由不相信中國(guó)集成電路的市場(chǎng)需求隨之增長(zhǎng)贩耐。
數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)弧腥，2020年8月
圖4 2012—2019年中國(guó)集成電路市場(chǎng)規(guī)模及增速
2.2 進(jìn)出口情況
據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2019年我國(guó)進(jìn)口3千億美元春佑，出口1千億美元（圖5）婚咱，這是在規(guī)模上比較好記的數(shù)據(jù)。從2020年上半年的情況看同樣如此栽不。
數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署挣徽，賽迪顧問(wèn)整理
圖5 2015—2019年中國(guó)集成電路進(jìn)出口額
為什么我們市場(chǎng)比較紅火？我們2020年上半年按照海關(guān)統(tǒng)計(jì)馍逗，國(guó)內(nèi)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額中進(jìn)口下降了7.1%冻找，出口下降了6.1%，所以在整個(gè)外貿(mào)形勢(shì)不景氣的情況下衩羹，上半年集成電路的進(jìn)口增長(zhǎng)了12%帜蘑，出口增長(zhǎng)了10%，也不排除企業(yè)提前備貨的因素弧劳。所謂的開放合作珍垦、世界同“芯”，從中國(guó)的進(jìn)出口數(shù)據(jù)來(lái)看或者數(shù)據(jù)的直觀反應(yīng)并沒(méi)有受到進(jìn)出口萎縮壁挖，和全球的半導(dǎo)體廠商不來(lái)往图呢，或者我們的出口受到限制了，至少?gòu)奈覀兊慕y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上沒(méi)看到這種情況出現(xiàn)骗随。
我們國(guó)內(nèi)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和應(yīng)用結(jié)構(gòu)基本上和全球類似蛤织。2020年上半年趨勢(shì)發(fā)生了較大的變化。
還是看2020年上半年鸿染，新基建對(duì)我們的集成電路產(chǎn)業(yè)帶來(lái)很大的市場(chǎng)指蚜？從應(yīng)用結(jié)構(gòu)來(lái)看乞巧，第一，增長(zhǎng)最快的還是通信領(lǐng)域摊鸡，5G的建設(shè)绽媒，大量的基站建設(shè)推動(dòng)了通信領(lǐng)域芯片的快速增長(zhǎng)；在計(jì)算機(jī)領(lǐng)域免猾，隨著新冠疫情出現(xiàn)的遠(yuǎn)程辦公是辕，對(duì)計(jì)算機(jī)芯片的帶動(dòng)作用是非常大的。反之猎提，之前我們一直寄予厚望的汽車領(lǐng)域获三，最近幾年中國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)不太景氣，產(chǎn)能在持續(xù)下滑忧侧，這是一方面堵沈；另一方面很多地方政府限購(gòu)子钱，說(shuō)明需求側(cè)也沒(méi)有放開据篇。之前的幾次會(huì)議很多廠商講看好智能汽車，但包括自動(dòng)駕駛現(xiàn)在也遇到法律码果、倫理上的障礙担泥，所以人們寄予厚望的汽車領(lǐng)域反倒不盡如人意。
還是回到中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展佛殉。我國(guó)的十三五推進(jìn)綱要的目標(biāo)是到2020年產(chǎn)業(yè)規(guī)模要達(dá)到9千億元谨斥，從目前來(lái)看至少到2020年上半年整個(gè)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)16%，勢(shì)頭還是不錯(cuò)的姿叠；但是從下半年開始蛾沪，隨著中美關(guān)系的不確定性，可能會(huì)帶來(lái)一些影響憋址，可能會(huì)少二三百億元拗炎，達(dá)到8700億元左右。
芯片制造方面霍凛，從2020年上半年的增勢(shì)來(lái)看還會(huì)保持加速增長(zhǎng)李根，一方面中芯國(guó)際及各地方政府在大力擴(kuò)充產(chǎn)能，記得幾年前就有很多專家講產(chǎn)能為王几睛，現(xiàn)在如果拿不到國(guó)外公司的產(chǎn)能房轿，那恰恰印證了所謂產(chǎn)能為王的概念。所以雖然我們現(xiàn)在坐擁全球最大的半導(dǎo)體產(chǎn)能所森，已經(jīng)占了1/5囱持，但是技術(shù)水平還有待進(jìn)一步提升，因此一方面還需要進(jìn)一步提升自己的工藝水平焕济，相對(duì)35%的市場(chǎng)纷妆，如果合理钻蹬，制造市場(chǎng)應(yīng)占全球的35%。更進(jìn)一步凭需，我們的產(chǎn)能可否占到全球的40%问欠？這樣不只為中國(guó)企業(yè)服務(wù)，還服務(wù)一帶一路粒蜈，為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作出貢獻(xiàn)顺献。所以如果按照35%、40%來(lái)測(cè)算枯怖，我們還有1倍的提升空間灭西。
封裝測(cè)試領(lǐng)域在這些年做得非常出色，無(wú)論是技術(shù)掘楔、規(guī)模還是全球地位上弹爱，包括和國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈銜接上，做得非常好骚美。所以預(yù)計(jì)未來(lái)國(guó)內(nèi)的封測(cè)產(chǎn)業(yè)還會(huì)保持持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)扬骑。
3 結(jié)論和判斷
1）現(xiàn)在非常時(shí)髦的詞是“雙循環(huán)”：國(guó)內(nèi)循環(huán)，國(guó)際循環(huán)刮诅。我們有沒(méi)有條件做雙循環(huán)涎舞？如何去踐行雙循環(huán)？集成電路產(chǎn)業(yè)是兩頭在內(nèi)的（市場(chǎng)和產(chǎn)能都在國(guó)內(nèi)）舟窥。（注：以前很多專家批評(píng)光伏產(chǎn)業(yè)是兩頭在外栗怪，因市場(chǎng)主要出口到歐盟，原材料從國(guó)外來(lái)）削仲。雙在內(nèi)為整個(gè)行業(yè)的雙循環(huán)奠定了很好的基礎(chǔ)娘瞻，因此集成電路行業(yè)有條件去踐行國(guó)際國(guó)內(nèi)雙循環(huán)的概念。
2）未來(lái)的增長(zhǎng)點(diǎn)在什么地方不恭？主要在“兩新一高”叶雹。
兩新之一是新基建，包括5G县袱、充電樁等浑娜；第二是新型城鎮(zhèn)化。無(wú)論從現(xiàn)在還是未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間式散，關(guān)于消費(fèi)類電子產(chǎn)品筋遭，記得2003年、2004年MP3暴拄、MP4大行其道的時(shí)候漓滔，有很多專家認(rèn)為殺手級(jí)的應(yīng)用在向消費(fèi)領(lǐng)域延伸，但是至少?gòu)哪壳皝?lái)看，無(wú)論是國(guó)際還是國(guó)內(nèi)响驴，只有百分之十幾的份額透且，而且手機(jī)的集成度不斷提升擠壓了其他產(chǎn)品，依靠消費(fèi)類電子的帶動(dòng)是很困難的豁鲤，而且拼殺是非常激烈的秽誊，是紅海市場(chǎng)。無(wú)論是新基建還是新型城鎮(zhèn)化所帶來(lái)的智能交通跟斜、智能醫(yī)療低案、智慧城市，無(wú)論是市場(chǎng)的規(guī)模绪论、廣度辕憋，還是國(guó)內(nèi)企業(yè)的機(jī)遇等，是值得人們重點(diǎn)關(guān)注的卷俱。
“高”就是高質(zhì)量的發(fā)展寒焚，像節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等百郊。高速的發(fā)展方式要轉(zhuǎn)變鞭玩，居民也是一樣，從注重溫飽向小康整空，再注重健康羽抒、醫(yī)療、養(yǎng)生偶凝，因?yàn)橄瘸燥柎┡偕侔l(fā)財(cái)陆爽，然后是長(zhǎng)命百歲什往。所以真正高質(zhì)量的發(fā)展是值得我們注意的。
3）回顧2000年18號(hào)文件 （即《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策的通知》(國(guó)發(fā)〔2000〕18號(hào))的發(fā)布慌闭，2011年4號(hào)文件（國(guó)發(fā)[2011]4號(hào)《關(guān)于印發(fā)進(jìn)一步鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策的通知》）别威，可以大膽預(yù)測(cè)，短則5年驴剔，長(zhǎng)則10年省古，也就是我們?cè)谖磥?lái)的5~10年或第3個(gè)10年，應(yīng)該有從量變到質(zhì)變的突破丧失。常言道“三十年河?xùn)|豺妓，三十年河西”，從2000年—2030年將是30年布讹，是不是應(yīng)該有河?xùn)|到河西的轉(zhuǎn)變呢琳拭？從設(shè)計(jì)用EDA工具，到設(shè)計(jì)、封裝白嘁、設(shè)備坑鱼、材料、應(yīng)用嘀吨，每個(gè)領(lǐng)域都有很多優(yōu)秀的企業(yè)谅璧，每個(gè)領(lǐng)域無(wú)論是國(guó)家還是地方政府都給予了大力扶持。原來(lái)很多專家說(shuō)重點(diǎn)突破淮晓、以點(diǎn)帶面摇值，未來(lái)要么不突破，如果突破垃批，一定是全面突破的態(tài)勢(shì)茫步。
4）人們經(jīng)常會(huì)討論現(xiàn)在的國(guó)際氛圍，未來(lái)將是怎樣枢竟？李珂的觀點(diǎn)是：現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代拿豺，在電子信息領(lǐng)域，無(wú)論是文化氛圍還是科技氛圍坤搂，開放和合作肯定是全球主流咱缭。雖然在短期內(nèi)可能會(huì)受到政治因素的干擾，但是科學(xué)無(wú)國(guó)界戒蟆，在產(chǎn)業(yè)界和學(xué)術(shù)界來(lái)看俊戳，只有開放合作共贏才能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。大家在商言商馆匿，做的都是希望能有更多的客戶抑胎、有更大的應(yīng)用，產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)化渐北，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值阿逃。所以預(yù)計(jì)未來(lái)的5到10年，雖然可能政治氛圍會(huì)時(shí)緊時(shí)松赃蛛，從國(guó)家包括學(xué)術(shù)界恃锉，都在說(shuō)未來(lái)的開放合作一定是我們的主流。